Лизинг и кредит: различия инструментов для бизнеса

Бизнес растет, развивается и уже на достаточно начальной стадии сталкивается с необходимостью приобретения оборудования, транспорта или других активов, необходимых в осуществлении хозяйственной деятельности. Для их приобретения бизнес может выбрать между несколькими финансовыми инструментами, в первую очередь лизингом и кредитом.

И лизинг и кредит имеют свои особенности, преимущества и недостатки. В этой статье мы разберем, чем отличается лизинг от кредита и какой вариант лучше подходит для вашего бизнеса.

Что такое лизинг?

Лизинг - это договор, по которому арендодатель (лизингодатель) предоставляет арендатору (лизингополучателю) право использовать актив (например, оборудование или транспорт) на определенный срок за ежемесячную плату. В теории после окончания срока лизинга арендатор может выкупить актив по остаточной стоимости или вернуть его арендодателю. На практике же бизнес конечно стремиться в итоге стать обладателем актива.

Преимущества лизинга:

• Отсутствие первоначального взноса либо первоначальный платеж достаточно низкий. На практике лизинговые компании РБ предлагают покупку актива в лизинг с первоначальным взносом 10–30% ;
• Гибкость. Варианты с последующим выкупом, возвратом или обновлением оборудования;
• Снижение налогооблагаемой базы. Лизинговые платежи могут включаться в расходы, что уменьшает налогооблагаемую прибыль (стоит учитывать, что купив актив в лизинг, вы сможете снизить налогооблагаемую базу лишь только на размер реально выплаченных сумм – не всей стоимости предмета лизинга)

Недостатки лизинга:

• Завышенная общая стоимость актива. В долгосрочной перспективе общие затраты будут существенно выше, чем при покупке. Часто лизингополучатели рассчитывают на возможную инфляцию местной валюты и снижение стоимости в валютном эквиваленте за счет длительной рассрочки платежей, однако этот вариант может и не случиться;
• Ограничения по использованию. В некоторых случаях могут быть ограничения по использованию актива, лизингодатель следит за исправностью своей собственности;
• возможность досрочного погашения может быть ограничена частично или полностью.

Что такое кредит?

Кредит - это заем денежных средств, который бизнес получает от банка или другой финансовой организации для покупки необходимых активов. Заемщик обязан возвращать полученные средства с процентами в течение определенного срока.

Преимущества кредита:

• Право собственности на актив. Несомненно, основным плюсом будет то, что бизнес становится собственником актива сразу после покупки;
• Аннуитет и дифференцированный платеж. Большой выбор кредитных программ с разными условиями.
• Снижение налогооблагаемой базы. Больше возможностей для учета актива в расходы за счет приобретения в собственность с первого дня[. 

Недостатки кредита:

• Выше первоначальный взнос. Обычно при кредитных ресурсах требуется внесение более значительного авансового платежа, чем при лизинге.
• Сложность получения. Может потребоваться залог, поручительство (хотя и при лизинге все это могут попросить, но реже) и предоставление значительного пакета документов.
• Процентные расходы. В долгосрочной перспективе процентные платежи при кредите могут быть более значительными, чем при лизинге

Основные различия между лизингом и кредитом

1. Право собственности на приобретаемый актив. При лизинге актив остается в собственности лизингодателя, при кредите - бизнес становится собственником приобретаемого актива в день покупки. Однако и при кредите возможно использование залога на актив в качестве вида поручительства.
2. Разница в налогообложении. Лизинговые платежи могут снижать налогооблагаемую прибыль, в то время как кредитные платежи учитываются как часть долгосрочных обязательств. Однако сам предмет кредита может быть учтен вашим бухгалтером в затраты полностью либо с учетом амортизации актива.
3. Первоначальные затраты. Лизинг обычно не требует большого авансового платежа, в то время как для кредита может потребоваться более значительный первоначальный взнос.

Выбор между лизингом и кредитом зависит от конкретных потребностей и финансового положения бизнеса. Лизинг может быть выгодным для компаний, которые хотят снизить первоначальные затраты и получить гибкие условия. Кредит же подходит для тех, кто хочет сразу стать собственником актива и готов внести значительный авансовый платеж.

Далее: 10 простых бизнесов, владельцы которых стали миллионерами

            Как начать стартап?